Возвратный лизинг – удобный финансовый инструмент для развития. Но есть нюансы

Поговорим о возвратном лизинге. Это такая разновидность финансовой аренды, при которой клиент продает свое имущество лизинговой компании, а затем тут же оформляет его в лизинг. В определенной степени это аналог кредита под залог имущества. Но кредит для малого предприятия получить сегодня сложно, в то время как возвратный лизинг одобряется гораздо проще.

Поясним на примере.

У компании есть транспортное средство или спецтехника. Но потребовались средства для расширения бизнеса. В этом случае можно обратиться в лизинговую компанию и заключить договор возвратного лизинга. У предпринимателя выкупят автомобиль или специальную технику и тут же оформят ее передачу в лизинг прежнему владельцу. Таким образом, у предприятия сохраняется средство производства и появляются свободные деньги для развития. При этом договор купли-продажи и договор лизинга подписываются одновременно.

Поскольку предмет лизинга имеет определенную амортизацию, то он будет оценен в договоре-купли продажи с учетом этого обстоятельства. Предприниматель может заранее заказать рыночную оценку имущества, чтобы понять, насколько возвратный лизинг будет выгодной сделкой. Впрочем, лизингодатель может не согласиться с предложенной ценой и заказать собственную оценку. Тут вопрос договоренностей, выбора лизингодателя или объективной оценки рынка.

Александр Блюм, заместитель генерального директора «ЛК Пруссия» , отмечает характерную особенность рынка последнего времени.

- Допустим, относительно недавно компания купила автотранспорт или спецтехнику за 10 млн. Но за 2024 год на рынке произошло затоваривание, цены падают даже на новые транспортные средства и спецтехнику. Поэтому рыночная цена этой, относительно новой машины, может быть около 5 млн, с чем потенциальный клиент, возможно, категорически не согласен.

Важное дополнение от ДельтаЛизинга: предлагаемое для возвратного лизинга имущество не должно быть законсервированным и неиспользуемым активом, лизингополучатель должен быть заинтересован в возврате данного имущества в собственность после истечения срока действия лизинга.

Несет ли возвратный лизинг риски?

Как и во всяком договоре в возвратном лизинге есть риски. Предприниматель может не рассчитать свои финансовые возможности и нарушить сроки оплаты договора. Тогда компания может лишиться имущества, это вполне стандартный риск, который есть как у лизинга, так и у кредита.

Эксперты предупреждают и о налоговых рисках. Договоры возвратного лизинга не очень любят налоговики, считая их формой оптимизации. Впрочем, судебная практика в этом случае на стороне предпринимателя.

В Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения». Эта норма содержится в п. 1 ст. 4 164-ФЗ «О Финансовой аренде (лизинге)». То есть, договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени предусмотрен законодателем.

Несмотря на то, что возвратный лизинг практикуется уже более двадцати лет, далеко не все компании готовы финансировать такие сделки. Ряд крупных игроков в настоящее время пересматривает условия.

Заместитель генерального директора «ЛК Пруссия» Александр Блюм считает, что в последние месяцы цели предпринимателей, обращающихся за возвратным лизингом, несколько сместились.

- Если традиционно возвратный лизинг использовался для развития бизнеса, например, приобретения имущества, которое в финансовую аренду не передается, то сегодня это, как правило помогает ликвидировать кассовый разрыв.

Александр Блюм выделили две категории заявителей, обращения которых участились в последние несколько месяцев.

Первая – классический кассовый разрыв, вызванный несвоевременным поступлением средств от контрагентов. Если у постоянных потребителей проблемы приобретут системный характер, то и кассовый разрыв может перерасти в более серьезную проблему.

Вторая категория заявителей уже понимает, что компания находится в кризисе и, предвидя банкротство, пытается вывести с баланса наиболее дорогостоящее имущество. Возвратный лизинг для этого – идеальный способ.

- Поэтому внимание к финансовому состоянию компаний, которые интересуются возвратным лизингом, в нынешних условиях наиболее пристальное, - резюмирует Александр Блюм.

Портал All leasing собрал и классифицировал по видам имущества условия возвратного лизинга.

Что и на каких условиях передается в возвратный лизинг

Автотранспорт

Спецтехника

Оборудование