Лизинг после 19

Столь длительного периода высокой ключевой ставки в российской экономике не было двадцать лет.

Напомним:

С 2003 года ключевая ставка Банка России снижалась на протяжении нескольких лет. Впрочем, в эти годы в определенных обстоятельствах ЦБ принимались экстренные меры, в число которых входило резкое повышение ключевой ставки, но на короткий период. А вот ситуации, при которой период высокой ставки длится год и не имеет тенденции к снижению, мы не наблюдали давно.

Какое влияние оказывает стоимость фондирования на рынок лизинга?

— Уже в 2024 году мы видим замедление темпов роста нового бизнеса относительно предыдущего года, — говорит Алла Борисова, заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА. — С одной стороны, это связано с высокой базой 2023 года, когда происходил рост за счет реализации отложенного спроса при восстановлении поставок и снижения ключевой ставки в отдельные периоды. С другой стороны, рост ключевой ставки, а, соответственно, удорожание договоров лизинга отразилось на снижении объемов нового бизнеса в корпоративном сегменте и низком росте в рознице уже в первом полугодии 2024 года.

Эту тенденцию подтверждает Илья Ноготков, первый заместитель генерального директора ЛК Европлан:

— Повышение ключевой ставки может замедлять генерацию нового бизнеса на автолизинговом рынке, так как российскому бизнесу сложнее брать лизинг по более высоким ставкам. Рост стоимости имущества наряду с ростом стоимости заимствований является ещё одним сильным фактором, который может снижать спрос со стороны клиентов, потому что при прочих равных становится сложнее приобретать более дорогое имущество.

— Сегмент строительной техники уже снизился, по итогам второго полугодия, я думаю, мы увидим и снижение сегмента грузовой техники, — говорит коммерческий директор компании СТОУН ХХI Алексей Андрющенко. — Многие предприниматели понимают, что такие высокие ставки не позволяют им вести бизнес и, соответственно, пытаются либо пока интенсивнее использовать имеющуюся технику, либо воздержаться от развития бизнеса.

Заявок меньше, анализ потенциального клиента строже

Как показал опрос руководителей универсальных лизинговых компаний, проведенный порталом All leasing на условиях анонимности, количество обращений напрямую связано с ключевой ставкой: чем она выше, тем меньше малый и средний бизнес прибегает в заемному финансированию, включая лизинг.

Со своей стороны лизинговые компании стали строже подходить к оценке бизнеса клиента, особенно в сфере оборудования. «Если раньше мы, анализируя бизнес клиента, за основу брали умеренно-оптимистичный сценарий его развития, то сегодня исходим из самых пессимистичных вариантов», — отметил руководитель универсальной ЛК в Уральском федеральном округе. Поэтому и количество одобрений незначительно, но снижается.

Это подтверждается статистикой, которую подготовил телеграм-канал CarLeasingPro. Число уникальных клиентов в третьем квартале снизилось во многих базовых отраслях реального сектора: машиностроении, пищевой промышленности, строительстве инженерных сооружений.

— Число заявок в этом году сократилось и сокращается с каждым повышением ключевой ставки. Больше всего сократилось в сегменте строительной техники, меньше в сегменте легкового транспорта, — резюмирует Алексей Андрющенко.

Что делать клиентам?

Илья Ноготков отмечает, что под воздействием внешних факторов меняется тактика потенциальных клиентов:

— Если физические лица могут откладывать или отменять покупку нового автомобиля в личных целях, то бизнесы (юридические лица), в первую очередь, пытаются переложить вырастающие расходы по покупке техники и по её финансированию на конечных потребителей своей услуги. Также это может повлиять на улучшение спроса на подержанную технику (в т. ч. из стоков ЛК), потому что она становится более привлекательным вариантом, по сравнению с резко подорожавшей новой.

В лизинговой компании Стоун ХХI делают ставку на лояльность клиентов.

— Около 70% обращений в нашей компании — это наши повторные клиенты, которые понимают, что не стоит сейчас приобретать технику с низким авансом, — комментирует Алексей Андрющенко. — Именно поэтому у нас не существенно сократилось число одобрений в связи с тем, что предприниматель может не выдержать финансовую нагрузку при нынешней стоимости фондирования.

Опрошенные порталом All leasing руководители универсальных лизинговых компаний отмечают, что лизинг сегодня, это, конечно, дорого, но банковское кредитование на фоне высокой ключевой ставки стало еще недоступнее для субъектов малого и среднего бизнеса.

Если считать в деньгах, а не в клиентах

А если считать не в клиентах, а в деньгах, то стагнацию и сокращение рынка лизинга можно не заметить.

Самые популярные предметы лизинга — транспортные средства — до конца года могут вырасти в цене до 25%. Виной этому — повышение ставки утилизационного сбора.

С 1 октября 2024 года ставка утилизационного сбора на автомобили и прицепы будет повышена на 70–85%. Это касается новых транспортных средств, ввезенных в Россию после указанной даты.

-Эффект фактора роста утильсборов с октября на новый бизнес в совокупности с влиянием ключевой ставки мы увидим только в операционных результатах за 4 квартал 2024 года, — говорит Илья Ноготков. — При этом Европлан ожидает, что лизинговый портфель продолжит расти.

Не стоит забывать и о программах поддержки бизнеса как на федеральном, так и на региональном уровнях.

— Поддержка государства и развитие государственных программ, участие лизинга в которых также существенна, может оказывать влияние на новый бизнес, причем достаточно существенное, — считает Алла Борисова.

А поскольку основной параметр, по которым оценивается лизинговая отрасль — новый бизнес — оценивается в деньгах, а не клиентах, то итоги 2024 года могут быть умеренно оптимистичны.

Подробнее о тактике лизингодателя в период высоких ставок читайте в интервью Алексея Долгих «Более важный вопрос — насколько долго уровень столь высокой ставки продлится».