Правила финансового поведения в кризис. Лизинговые каникулы

Как известно, лизинговая отрасль вошла в перечень пострадавших от пандемии и Центральный Банк распространил на нее меры поддержки. Что это означает для конечных клиентов — лизингополучателей? Давайте разбираться.

Что это дает лизинговым компаниям?

Банки могут не ухудшать оценку качества реструктурируемого долга тех лизинговых компаний, которые сами в свою очередь реструктурировали платежи своих клиентов, чье финансовое положение ухудшилось из-за эпидемии. Как следует из Информационного письма Банка России от 14.04.2020 N ИН-03-41/65 «Об особенностях применения нормативных актов Банка России», регулятор принял решение о неухудшении оценки их финансового положения и (или) качества обслуживания долга и (или) категории качества ссуд, прочих активов и условных обязательств кредитного характера, осуществленной на 1 марта 2020 года.

Если говорить проще, то лизинговые компании, которые не смогут полноценно обслуживать кредиты вследствие того, что лизингополучатели находятся в трудном состоянии, останутся в глазах банка надежными заемщиками. Но, правда, надо доказать, что лизинговые компании предоставили каникулы по платежам обоснованно, что их клиенты и впрямь пострадали от приостановки работы.

Пойдут ли на это банки?

Руслан Коршунов, старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА», считает, что да, пойдут:

— Стоит отметить, что послабления, указанные в письме Банка России, относятся только к ссудам I и II категории качества по состоянию на 01.03.20. По нашей оценке, более 70% всех ссуд выданных банками лизинговым компаниям соответствуют данным критериям. Учитывая, что с проблемами, обусловленными распространением COVID-19, столкнулись как крупные (авиакомпании, ж/д-операторы, транспортные компании), так и небольшие лизингополучатели (МСБ), финансовое положение лизингодателей будет ухудшаться. Последнее потребовало бы от банков формирование резервов, что ударило бы по банковским нормативам достаточности, испытывающим сейчас довольно сильное давление. Поэтому, думаю, что банки будут прибегать к использованию данной меры, особенно те, у которых невысокий запас по капиталу. В то же время от ЛК потребуется предоставить документальное подтверждение того, что на их финансовое состояние существенное влияние оказали системные факторы, обусловленные распространением коронавирусной инфекции.

Как документально подтвердить влияние коронавируса на деятельность клиентов? Из ответа пресс-службы Банка России на запрос портала All leasing следует, что банку необходимо иметь любые документальные подтверждения, что финансовое положение и (или) качество обслуживания долга, и (или) категория качества ссуд лизинговой компании ухудшилось в связи с действиями системных факторов, обусловленных распространением коронавирусной инфекции (COVID-19). Перечень документов является открытым, подчеркнули в пресс-службе регулятора.

Это значит, что каждый банк будет выдвигать свои требования к заемщику-лизинговой компании, которые она, в свою очередь, транслирует клиентам.

Пойдут ли на это лизинговые компании?

Портал All leasing провел опрос независимых лизинговых компаний, в основном региональных, о том, насколько активно они будут использовать эту возможность. Из 16 опрошенных участников рынка только две компании в настоящее время работают с банками-кредиторами в данном направлении. Что останавливает остальных?

— После кризиса это будет наверняка расцениваться банками как отрицательный факт, поскольку, как мы понимаем, данная информация будет фиксироваться в Бюро кредитных историй. И в дальнейшем банки не будут разбираться, из-за каких причин сделана была реструктуризация, ее факт будет восприниматься просто как «минус». Тем более, что банки, предоставившие отсрочку, могут уйти с рынка. Также у кредиторов в будущем возникнут сомнения в финансовых ресурсах ЛК, которая не может пережить отсрочку платежей незначительного числа клиентов, что косвенно будет свидетельствовать об отсутствии собственного капитала, — сказал на условиях анонимности финансовый директор одной региональной компании.

Ему вторит коллега из казанской компании «Лизинг-Трейд» Елена Муравейко:

— У банков не будет необходимости применять разъяснения Информационного письма Банка России от 14.04.2020 N ИН-03-41/65 в отношении ООО «Лизинг-Трейд», так как обслуживание кредитов производится надлежащим образом, в соответствии с кредитными договорами. Руководство компании в данный момент не видит необходимости в реструктуризации кредитов, в силу устойчивого финансового состояния организации.

Но есть и печальный опыт общения с банками. Одна из лизинговых компаний рассказала, что кредитующий банк согласился на данную меру при 100 процентном резервировании. Комментируя эту ситуацию пресс-служба Банка России отметила: «Причины отказа могут быть разными, например, кредитное качество классифицировано было хуже, чем II категория качества еще до 1 марта 2020 года, или кредитор не видит перспектив дальнейшего улучшения его деятельности (в том числе без привязки к ситуации с коронавирусом)».

Резюмируем итоги опроса: банки и лизинговые компании получили право смягчить подход к финансовой оценке отрасли, но не спешат им воспользоваться, поскольку опасаются долгосрочных последствий.

Кредит — не единственный источник средств

Кроме того, на рынке работает достаточно большое количество компаний, которые не только кредитуются в банках, но используют и другие средства для финансирования лизинговых сделок. Например, средства частных лиц, перед которыми невозможно не исполнить обязательства. Но самый серьезный по объему альтернативный источник финансирования — выпуски облигаций. Так, например, как сообщила пресс-служба компании Европлан, в период с 27 марта по 6 апреля банкам и держателям облигаций было выплачено около 1.5 млрд рублей точно в срок.

Для клиентов отрасли это означает, что каникулы и иные послабления отнюдь не обязательства лизинговой отрасли, а добрая воля и взвешенный расчет.

Остались без каникул?

Означает ли это, что лизингополучатели остались без каникул? Отнюдь. Практически все опрошенные компании рассматривают возможность реструктуризации или лизинговых каникул с учетом сложившейся ситуации. Причем, к выработке своих антикризисных программ они приступили еще до разъяснения Банка России. Подробнее об этом — «Реструктуризация. Что предлагают лизинговые компании своим клиентам». Но делают они это, опираясь на собственные ресурсы, в ущерб маржинальности.

Поэтому далеко не все клиенты, обратившиеся за поддержкой к лизингодателям, получат ее безоговорочно и в полном объеме. И тут уместно процитировать Сергея Хотимского, совладельца Совкомбанка, который, говоря о кризисных явлениях, не без основания заметил:

— Получается, что современная цивилизация со всеми новациями, изобретениями, развитой финансовой сферой, IT-технологиями и прочими плодами прогресса не может на месяц остановить производственную деятельность без разрушительных последствий. Думаю, нам предстоят большие реформы, чтобы сформировать экономику, которая способна выдержать подобные стрессы. И на банках здесь особая ответственность: научить клиентов строить бизнес с запасом прочности и не перекредитовывать компании, не имеющие финансового буфера. Если для банковской сферы критерием устойчивости являются требования регулятора, то для других отраслей таким критерием должна стать банковская оценка потенциального заемщика.