Как Россия оказалась самой эффективной экономикой мира

Worldwide Expert Conferences при поддержке Объединенной Лизинговой Ассоциации провела 19-ю ежегодную лизинговую конференцию. Представители отрасли, общественных объединений, эксперты дали прогноз развития финансовой и операционной аренды в стране на среднесрочную перспективу. Мы предлагаем читателям фрагменты выступлений, наиболее интересные для потенциальных лизингополучателей.

«Темпы роста лизинга, продемонстрированные отраслью за первое полугодие — наименьшие за последние пять лет. При этом растет доля компаний с государственным участием и по-прежнему велика концентрация новых сделок в Москве, Санкт-Петербурге и Центральном федеральном округе», — отметил Павел Самиев, генеральный директор компании «БизнесДром». Далее он подробно остановился на кредитовании малого предпринимательства в сравнении с лизинговыми операциями.

— Доля малого бизнеса в общем объеме лизинговых сделок после падения в течении последних трех лет выросла. Аналогичная картина на рынке банковских кредитов: выдача кредитов малому бизнесу росла на протяжении последних двух лет, но портфель продолжал стагнировать. Сегодня мы видим, что впервые за семь лет растет и портфель, и объем выдачи кредитов малому бизнесу. При этом концентрация на крупнейших банках в сегменте МСП ниже, чем, к примеру, в ипотечном или иных видах кредитования. На два крупнейших банка приходится 40 процентов выданных малому бизнесу кредитов, в то время как в остальных — существенно выше половины. Но мы отмечаем тенденцию к росту концентрации.

Основная доля в кредитах малого бизнеса приходится на краткосрочные ссуды.

Качество кредитного портфеля МСП постепенно улучшается. Пик в объеме просрочки был пройден в 2017 году — тогда она составляла 14 процентов. Но по-прежнему объем стрессовых активов в кредитных портфелях МСП чрезвычайно велик — свыше 12 процентов.

Что говорят о финансовой поддержке представители малого и среднего бизнеса? Опрос «Опоры России» показывает, что малый бизнес крайне низко осведомлен о всех формах государственной поддержки. Кроме того, снизились темпы роста выдачи поручительств государственными гарантийными фондами. Даже самых активных предпринимателей останавливает излишняя забюрократизированность при принятии решений. При этом стоимость ресурсов никто не назвал в качестве главного барьера.

— Если еще раз вернуться к качеству портфеля в кредитовании и лизинге для малого бизнеса. Качество портфелей различных банков и лизинговых компаний очень сильно разнится. У кого-то доля проблемных активов составляет 6–7 процентов, у кого-то — 30. Это говорит о том, что финансирующие структуры практикуют разные подходы к оценке рисков, что в конечном итоге выливается в качество портфелей. Мы прогнозируем, что в соответствии с трендом уровень просрочки и в банковском, и в лизинговом портфелях несколько снизится. Но наличие достаточно большого количества «плохих» договоров, возможно, сподвигнет часть лизинговых компаний свернуть свою активность в работе с МСП.

Неустойчивое положение малого бизнеса один из спикеров конференции, Владимир Гамза, Председатель Совета ТПП России по финансово-промышленной и инвестиционной политике, связал с макроэкономической ситуацией. Низкий уровень производства ВВП — а по этому показателю мы находимся на 50-м месте в мире — держит страну в замкнутом круге отстающего роста.

— Знаете, сколько мы производим ВВП на душу населения в месяц? 60 тысяч рублей. Если вычесть из этой суммы налоги государства и деньги бизнеса, то в месяц на одного россиянина приходится 24 тысячи рублей. Совершенно очевидно, что при таком уровне ВВП, который формирует покупательную способность населения, мы из замкнутого круга отстающего роста не вырвемся. Низкая покупательная способность не дает нарастить уровень ВВП, потому что некуда сбывать произведенную продукцию.

Владимир Гамза видит выход из сложившейся ситуации в реальном импортозамещении, в «захвате» зоны импорта отечественным валовым продуктом. Из этого следует следующий тезис: для вытеснения импорта нужна масштабная модернизация промышленности. И в этом огромную положительную роль может сыграть лизинг.

— При этом парадоксальный факт: мы самая эффективная экономика в мире. Посмотрите: 2,2 юаня в Китае производят один юань ВВП; 1,5 евро стран Евросоюза производят ВВП на 1 евро; 1 доллар США производит 1 доллар ВВП. И 43 копейки денежной массы России производят один рубль ВВП!

Если дать ресурсы нашему бизнесу, который привык работать в остановке жесточайшего дефицита финансов, мы абсолютно точно сможем конкурировать с зарубежными производителями на внутреннем рынке.

При этом ресурсы, по мнению спикера, для этого в экономике есть. Наш внутренний финансовый потенциал, отметил Владимир Гамза, в кэш-позиции составляет 120 триллионов рублей. Для того, чтобы деньги начали работать в реальной экономике и обеспечили рост ВВП следует, по мнению представителя ТПП, запустить трансмиссионный механизм преобразования сбережений в инвестиции. Для этого следует использовать валютные и суверенные резервы для лизинга импортных и отечественных инновационных технологий и современных производств.

Кирилл Царев, президент Объединенной лизинговой ассоциации, отметил, что при работе с малым бизнесом, который по своей природе крайне неоднороден, лизинговым компаниям, как и банкам, не всегда удается построить правильную бизнес-модель в оценке рисков. Отсюда статистика просрочек и дефолтов, которую продемонстрировало исследование «Опоры России».

— Но поскольку лизинг — это всегда целевое финансирование, то проекты, кредитование которых является рискованным для банков, могут стать приемлемыми для лизинговых компаний.

Лизинг как вид деятельности, подчеркнул Кирилл Царев, состоит из совокупности нескольких инвестиционных направлений. Поэтому развитие лизинга в автотранспорте, авиации или железнодорожных перевозках в большей степени определяется ситуацией в самой отрасли, а не привлекательностью условий финансовой аренды.

При этом и лизингу, и его клиентам — предпринимателям — придется меняться с учетом развития цифровой экономики, отметил Кирилл Царев. Шеринг как новый вид потребления тоже будет серьезно влиять на традиционный бизнес. Задача лизинговой отрасли и, главное, ее клиентов работать с учетом этих факторов на опережение.