Рынок лизинга растет, количество профессиональных игроков сокращается

Портал All-leasing аккумулирует информацию обо всех работающих лизинговых компаниях страны, их специализации, географии деятельности, специальных предложениях.

Ландшафт отрасли, показывает наш анализ, меняется, и довольно стремительно. Пятая часть профессиональных участников за последние четыре года ушла с рынка. Много это или мало?

По официальным данным, ежегодно в стране регистрируется около пятидесяти компаний, которые обозначают как свою основную деятельность финансовую аренду (лизинг). И около ста за этот же период уходит с рыка, о чем свидетельствуют данные Федеральной налоговой службы. Это, в большинстве случаев, «брошенные» компании, принудительно ликвидированные ФНС.

Тем не менее ежегодно с рынка уходят и те, кто достаточно давно и, до определенного времени, успешно вел лизинговый бизнес. Кроме известных банкротств («РТК-Лизинг»), слияний («МКБ-лизинг»), структурных изменений («ВЭБ-лизинг»), десятки участников прекращают свою деятельность в сфере финансовой аренды.

Какие факторы здесь оказывают влияние?

«На лизинговом рынке исторически было представлено значительное число мелких компаний, фактически не осуществляющих лизинговую деятельность на регулярной основе.

Так на компании за пределами ТОП-100 приходится менее 4% лизингового рынка, а объем нового бизнеса у таких компаний составляет порядка 1–2 миллионов рублей и менее. Фондирование подобные компании обычно могли получить исключительно от мелких региональных банков, с которыми зачастую ЛК были аффилированы.

„Чистка“ банковского сектора привела к уходу с рынка значительного числа небольших банков, а без их фондирования бизнес лизинговых компаний фактически стал невозможен», — считает Михаил Доронкин, директор по банковским рейтингам «Эксперт РА».

Этим объясняется и наращивание доли государственных компаний. Темпы роста крупных игроков значительно превосходят среднерыночный, отмечают аналитики «Эксперт РА», что приводит к существенному увеличению концентрации рынка. ТОП-3 компаний, связанных с государственными банками, генерировали в минувшем году почти половину нового бизнеса отрасли.

«За последние несколько лет в регионах заметно выросла конкуренция со стороны крупных федеральных лизинговых игроков, на стороне которых глубокая экспертиза рынка, широкий продуктовый ряд и заметно более выгодные условия финансирования для клиентов», — отмечает Михаил Доронкин.

Впрочем, эти выводы правильны, только если принимать во внимание данные, полученные при анализе деятельности ТОП-100. В ежегодных исследованиях рынка лизинга принимают участие от 100 до 125 компаний.

А сколько всего лизинговых компаний работает в России?

Оказалось, что четкого ответа на этот вопрос нет. Так, немногие обратили внимание на исследование рынка финансовой аренды, проведенного ФАС РФ в 2017 году. В анкетировании антимонопольной службы приняла участие 791 компания, а объем рынка специалисты службы оценили почти в шестнадцать триллионов рублей, что в четыре раза больше официальных данных.

Аморфность отрасли, отсутствие достоверной статистики и невозможность предвосхитить связанные с этим риски стали поводом для реформы, которую в 2017 году начал Банк России. Одним из ее результатов будет формирование реестра лизинговых компаний. Тем самым регулятор предполагает очистить рынок от недобросовестных игроков или слабых компаний, банкротство которых может иметь негативные последствия как для банковского сектора, так и для добросовестных лизингополучателей.

Как это повлияет на конечного потребителя?

В определенной степени регулирование защитит реальный сектор экономики от лизингодателей, которые имеют слишком высокий аппетит к рискам. Банкротство лизингодателя вносит нестабильность в экономическую жизнь его клиентов.

Но помимо заведомо неустойчивых компаний с рынка лизинга могут уйти и те, кто не соответствует требованиям регулятора по параметру собственного капитала. В основном это региональные «лизингеры» с портфелем менее 500 миллионов. Их уход в большей степени скажется на производственных предприятиях малого и среднего бизнеса.

В сфере автолизинга и спецтехники конкуренция высока и данный вид финансовой аренды будет по-прежнему доступен потребителям.

А вот лизинг производственного оборудования с относительно невысокими суммами сделок в 3–5 миллионов у федеральных компаний не вызывает большого интереса. Но именно в этой нише эффективно работают независимые региональные лизингодатели. Не исключено, что именно в данном сегменте сократится предложение, а, значит, вырастет цена.